6月25日，曹操出行有限公司（以下简称：曹操出行）正式登陆港交所，成为港股最大科技出行平台。
据此前的招股公告显示，曹操出行计划全球发售4417.86万股股份，其中香港发售股份为441.79万股，国际发售股份为3976.07万股，每股发售价为41.94港元，预计募资总额为18.53亿港元，另有15%超额配股权。
图源：百度股市通
今日开盘即破发，跌幅最高达19%。截至收盘，曹操出行报36港元/股，跌14.16%，总市值为195.9亿港元。
北方工业大学汽车创新研究中心主任纪雪洪表示，上市即破发会对曹操出行产生一定的负面影响，说明没有达到市场预期，但对未来的经营情况影响较小。
2024年营收147亿元
官网信息显示，曹操出行创立于2015年，是吉利控股集团布局“新能源汽车共享生态”的战略性投资业务。公司主要提供网约车、顺风车及车辆租赁服务，实际控制人为吉利控股集团董事长李书福。
目前，曹操出行已成为国内第二大出行平台。
弗若斯特沙利文报告显示，按GTV（总交易额）计算，曹操出行自2021年起连续位列国内网约车平台规模前三，并于2024年跃居行业第二。
招股书显示，截至2024年12月31日，公司网约车业务版图已扩展至136个城市，较2023年新增85个城市。今年一季度，公司网约车订单量达164.4百万单，较2024年同期增加51.8%。
“目前出行市场内卷严重，曹操出行未来实现盈利的难度较大。”纪雪洪说道。
图源：港交所官网
2024年，曹操出行实现营收147亿元，同比增长37.4%，毛利率有所改善，从2023年的5.8%提升至8.1%。净亏损正逐年收窄，2021年-2024年，净亏损分别为30.07亿元、20.07亿元、19.81亿元和12.46亿元。
四年净亏损累计超过80亿元。
2024年上半年，公司实现营收61.6亿元，同比增长24.7%；亏损较上年同期的12.72亿元收窄至7.78亿元。
加速布局Robotaxi
除日常的出行业务外，曹操出行也在关注Robotaxi这一市场。
“借助吉利集团资源优势，曹操出行将深度参与网约车定制研发，优化车辆性能和服务功能，全力推进自动驾驶网约车的研发和上市。”曹操出行董事会主席杨健在上市致辞中表示。
招股书显示，本次募资主要用于未来三年的发展所需。其中，19%用于改进车服解决方案及改善服务质量；18%用于提升并推出定制车；17%用于提升技术及投资自动驾驶。
今年2月，曹操出行上线曹操智行自动驾驶平台，搭载吉利“千里浩瀚”Robotaxi解决方案的车辆在苏州和杭州启动试点服务，构建“定制车+自动驾驶技术+出行平台”全域自研闭环智驾生态。据了解，曹操出行预计2026年底推出专为自动驾驶设计的L4级Robotaxi定制车型，同时构建覆盖全场景的自动化运营系统。
图源：港交所官网
弗若斯特沙利文预测报告显示，全球Robotaxi市场规模将于2030年突破8349亿元人民币，2024-2030年复合年增长率（CAGR）达239%，2030-2035年CAGR进一步攀升至31%。
纪雪洪认为，虽然目前Robotaxi市场竞争激烈，但曹操出行仍具有一定的优势。一方面是自身的技术创新，另一方面能获得吉利的支持。
随着曹操出行的成功上市，吉利控股集团董事长李书福收获了第10个IPO。李书福通过UgoInvestment Limited将间接持有已发行股份约77.1%，并将合共控制曹操出行投票权约81.0%。
截至目前，吉利控股集团旗下吉利汽车、沃尔沃汽车、极星汽车、路特斯、亿咖通科技、极氪科技均已上市。
内容综合自曹操出行招股书、曹操出行官方资料等。
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